銀髮族保本 四招

這是一個需要大家相互安慰的時候，對許多人而言，尤其是已經退休和接近退休的人，這次金融風暴是很恐怖的。即使那些對股市長期走勢有信心的人，也變得不像從前那麼確定，誰也不敢說長期究竟是多久。

在10月股市大跌時，消費者報導雜誌曾訪問多名個人理財專家，問他們1個相同的基本問題：以現在市場的下跌及大幅度震盪，對部分依賴投資組合為收入的退休客戶，他們的建議是什麼？

令人驚訝的，這些平日信心滿滿沉著穩定的財務規劃師，現在不僅感到震驚，也表示痛苦，下列4點是從這些訪問綜合出來的教訓：

保有現金

雖然近年利率很低，但把一部分投資組合放在貨幣市場基金、銀行帳戶或其他相當於現金的投資，現在看來是很正確的。這場危機告訴大家，雖然賺 取的利息不多，也不管是放在何處，這些都不重要，重要的是你需要有多少現金才可使你不必急於出售下跌的股票，或其他投資，現金使你免於立即的虧損。

佛蒙特的理財顧問米蘭說，他建議客戶保留足夠1到5年開支的現金，這些客戶至少現在不必賠錢拋售股票。

另1位在賓州的理財顧問蓋瑞，他建議客戶保留投資組合的5%為現金，以多數人1年提取投資組合4%做為生活費用，這5%現金應該可以支持1年多的開支。

保留部分債券

許多人認為債券沒有意思，或認為它使你的投資報酬率降低。但傳統的智慧，在投資組合中保留一部分的債券，在這場危機中證明是有道理的。

蓋瑞建議退休的客戶放45%的投資組合在債券，這表示在5%的現金用完之後，以1年提取4%估計，在動用股票之前，這債券可以支持你11年的生活所需。

節約消費

丹佛的理財顧問布文柯爾說，她對退休客戶的第1個建議就是節省支出，「最好的辦法就是遠離商店」。米蘭建議客戶對大項的支出延後，對小項目的支出，就盡量削減。「減少1元的消費，就是儲蓄1元，更重要的，它延後你必須出售投資組合的時間」。

在馬里蘭州的理財顧問納沙尼說，這還有心理上的好處，「一般人在現在這種情形下減少支出，會感覺很好，因為它給人有自我克制能力的感覺，會增加生活的信心」。

避免慌亂

每一位理財顧問都說，要保持冷靜，不要盲目衝動。加州的理財規劃師波頓說，如果客戶1年提取4%，他就建議客戶維持不變，不需要改變投資組合，「因為原來的計畫中已經考慮到經濟會有像現在這種變動的可能，市場會復原，我們需要的是有信心」。

佛羅里達州的理財顧問亞當說，資源配置管理的關鍵是不要做劇烈的改變，有的人現在認為股票的風險太高，一下把所有的股票出售，全部換成債券，但這樣必然會過早就把錢用完。

辛辛那提的理財顧問丹尼賀說，人們最好等待市場穩定一些後才做改變，而如果真需要現金才能睡得安穩，就稍微賣一點，也比一下都出清好。

丹尼賀在這次風暴中也發現有好的一面，在暴風雨中人們更會了解自己可以承受多少風險，這值得在市場回穩後仍銘記在心，做為未來理財的參考指標，而他相信市場一定會有回穩的時候。（記者杜竹風譯自消費者報導）